Kortetermijnhouder SOPR geeft bullish signaal: BTC On-Chain-analyse
De Spent Output Profit Ratio (SOPR) is een on-chain analyse-indicator die een algemeen beeld geeft van het gedrag van Bitcoin-marktdeelnemers. De afgelopen dagen zijn er interessante dingen gebeurd op de SOPR-grafiek en zijn derivaten voor korte- en langetermijnbeleggers.
gesponsord
gesponsord
De SOPR-grafiek vertoont steeds meer fractale overeenkomsten met de zomer van 2021, toen de markt voor cryptocurrency een diepere correctie onderging. Bovendien zijn er signalen dat de huidige correctie mogelijk al is geëindigd, aangezien de SOPR van de kortetermijnhouder boven de 1 stijgt.
gesponsord
gesponsord
Wat is de bestede output-winstverhouding?
Spent Output Profit Ratio (SOPR) is een on-chain indicator die wordt berekend door de gerealiseerde waarde (in USD) te delen door de waarde bij het creëren van een uitgegeven output (in USD). In eenvoudige bewoordingen is het: prijs verkocht / betaalde prijs. Als de verhouding hoger is dan 1, boekt de eigenaar van het verkochte actief een winst. Als het lager is dan 1, dan maakt het verlies. Hoe groter de afwijking van 1, hoe groter de winst/verlies.
De laatste zeer diepe daling van de SOPR (14-daags voortschrijdend gemiddelde) onder de 1 deed zich voor in maart 2020, toen de BTC-prijs een macro-laag noteerde op $ 3782. Na het begin van deze pandemie van COVID-19, herstelde de SOPR zich snel boven 1 en kwam pas onder een diepere correctie in mei-juli 2021.
Grafiek door Glassnode
SOPR bleef gedurende deze periode van 3 maanden onder het 1-niveau. Het probeerde uit te breken, maar werd afgewezen door de 1-regel, wat een verkoopdruk van BTC zonder winst of verlies aangeeft (blauwe pijl). Pas met het einde van de BTC-prijscorrectie brak de indicator beslissend boven het 1-niveau en bleef hij de volgende maanden hoger.
Toen de BTC-prijs echter daalde van het hoogste punt ooit op $ 69.000 in november 2021, daalde de SOPR begin december 2021 opnieuw onder de 1. Net als in de zomer van 2021 zien we een mislukte poging om boven de 1 uit te breken (blauwe pijl) en afwijzing eind december.
Pas nadat BTC een bodem had gevonden van $ 32.900, begon de SOPR-indicator dynamisch te stijgen en brak met succes het kritieke niveau van 1 op 7 februari 2022. Dit geeft aan dat de gemiddelde BTC-houder opnieuw een kleine winst maakt en ervoor kiest om verkopen tegen de huidige prijs. Als de waarde van de indicator niet uitvalt en boven de 1 blijft, is dit een bullish signaal. In het verleden was dit het begin van een opwaartse trend op Bitcoin (groene pijlen en lijnen).
Langdurig houder SOPR
Een interessant perspectief op de huidige gezondheid van de Bitcoin-markt wordt geboden door de langetermijnhouder SOPR. Er wordt alleen rekening gehouden met activa die zijn verplaatst met een periode langer dan 155 dagen.
In een grafiek van de langetermijn-SOPR die teruggaat tot 2013 zien we opnieuw het belang van het 1-niveau. Telkens wanneer het daalde en onder de 1 bleef, en langetermijnhouders met verlies verkochten, duurde dat een bearmarkt op Bitcoin (rode gebieden en lijnen).
Grafiek door Glassnode
Echter, totdat de indicator definitief onder 1 zakte, zette BTC zijn opwaartse rally voort. Een goede analogie voor de huidige poging om langdurige SOPR-ondersteuning vast te houden is eind 2013 (groene cirkel). Op dat moment naderde de indicator een waarde van 1, maar kwam er niet onder. Na die gebeurtenis begon BTC aan een nieuwe parabolische stijging.
Korte termijn houder SOPR
Ondanks de interessante gebeurtenissen in de bovenstaande grafieken, is de meest opwindende vandaag de SOPR van kortetermijnhouders. In tegenstelling tot de vorige indicator, wordt alleen rekening gehouden met activa die in minder dan 155 dagen zijn verplaatst.
Het 7-daags voortschrijdend gemiddelde van deze indicator biedt een vergelijkbaar perspectief als de grafiek van het 14-daags voortschrijdend gemiddelde van de SOPR die in de eerste sectie is besproken. Ook hier zien we de capitulatie van maart en parallellen tussen de periode mei-juli 2021 en de huidige correctie. Evenzo was er een mislukte poging om uit te breken boven 1 (blauwe pijlen) en een succesvolle doorbraak van dat niveau (groene pijlen).
Grafiek door Glassnode
Een meer gedetailleerde analyse van de fractale overeenkomsten van deze twee verliesperiodes voor kortetermijnhouders werd geleverd door @TheRealPlanC. In een grafiek die hij onlangs op Twitter plaatste, gebruikte hij 4 kleuren om deze overeenkomsten te beschrijven. Rood is capitulatie, geel is een mislukt herstel, blauw bereikt een bodem en groen is een bevestiging van een trendomkering:
Bron: Twitter
Volgens de analist is het rendement van kortlopende SOPR-houder boven de waarde van 1 een signaal van een omkering van de Bitcoin-trend. Het is vermeldenswaard dat deze conclusie samenvalt met het bullish signaal dat onlangs is gegenereerd door de zogenaamde "Market Reversal Indicator", die ook door hem is geschreven.
Een andere marktanalist @SwellCycle komt tot een zeer vergelijkbare conclusie. Hij wijst op de hardnekkigheid van de kortetermijn-SOPR boven 1 ondanks de hoge marktvolatiliteit. Hij heeft 4 februari als het afkappunt genomen voor de bullish trendverandering, die samenvalt met zowel het uitbreken van de SOPR op korte termijn boven 1 en het uitbreken van de BTC-prijs boven een dalende weerstandslijn op lange termijn.
Bron: Twitter
Klik hier voor de nieuwste Bitcoin (BTC)-analyse van BeInCrypto.
Vrijwaring
Alle informatie op onze website is te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
gesponsord
gesponsord
De SOPR-grafiek vertoont steeds meer fractale overeenkomsten met de zomer van 2021, toen de markt voor cryptocurrency een diepere correctie onderging. Bovendien zijn er signalen dat de huidige correctie mogelijk al is geëindigd, aangezien de SOPR van de kortetermijnhouder boven de 1 stijgt.
gesponsord
gesponsord
Wat is de bestede output-winstverhouding?
Spent Output Profit Ratio (SOPR) is een on-chain indicator die wordt berekend door de gerealiseerde waarde (in USD) te delen door de waarde bij het creëren van een uitgegeven output (in USD). In eenvoudige bewoordingen is het: prijs verkocht / betaalde prijs. Als de verhouding hoger is dan 1, boekt de eigenaar van het verkochte actief een winst. Als het lager is dan 1, dan maakt het verlies. Hoe groter de afwijking van 1, hoe groter de winst/verlies.
De laatste zeer diepe daling van de SOPR (14-daags voortschrijdend gemiddelde) onder de 1 deed zich voor in maart 2020, toen de BTC-prijs een macro-laag noteerde op $ 3782. Na het begin van deze pandemie van COVID-19, herstelde de SOPR zich snel boven 1 en kwam pas onder een diepere correctie in mei-juli 2021.
Grafiek door Glassnode
SOPR bleef gedurende deze periode van 3 maanden onder het 1-niveau. Het probeerde uit te breken, maar werd afgewezen door de 1-regel, wat een verkoopdruk van BTC zonder winst of verlies aangeeft (blauwe pijl). Pas met het einde van de BTC-prijscorrectie brak de indicator beslissend boven het 1-niveau en bleef hij de volgende maanden hoger.
Toen de BTC-prijs echter daalde van het hoogste punt ooit op $ 69.000 in november 2021, daalde de SOPR begin december 2021 opnieuw onder de 1. Net als in de zomer van 2021 zien we een mislukte poging om boven de 1 uit te breken (blauwe pijl) en afwijzing eind december.
Pas nadat BTC een bodem had gevonden van $ 32.900, begon de SOPR-indicator dynamisch te stijgen en brak met succes het kritieke niveau van 1 op 7 februari 2022. Dit geeft aan dat de gemiddelde BTC-houder opnieuw een kleine winst maakt en ervoor kiest om verkopen tegen de huidige prijs. Als de waarde van de indicator niet uitvalt en boven de 1 blijft, is dit een bullish signaal. In het verleden was dit het begin van een opwaartse trend op Bitcoin (groene pijlen en lijnen).
Langdurig houder SOPR
Een interessant perspectief op de huidige gezondheid van de Bitcoin-markt wordt geboden door de langetermijnhouder SOPR. Er wordt alleen rekening gehouden met activa die zijn verplaatst met een periode langer dan 155 dagen.
In een grafiek van de langetermijn-SOPR die teruggaat tot 2013 zien we opnieuw het belang van het 1-niveau. Telkens wanneer het daalde en onder de 1 bleef, en langetermijnhouders met verlies verkochten, duurde dat een bearmarkt op Bitcoin (rode gebieden en lijnen).
Grafiek door Glassnode
Echter, totdat de indicator definitief onder 1 zakte, zette BTC zijn opwaartse rally voort. Een goede analogie voor de huidige poging om langdurige SOPR-ondersteuning vast te houden is eind 2013 (groene cirkel). Op dat moment naderde de indicator een waarde van 1, maar kwam er niet onder. Na die gebeurtenis begon BTC aan een nieuwe parabolische stijging.
Korte termijn houder SOPR
Ondanks de interessante gebeurtenissen in de bovenstaande grafieken, is de meest opwindende vandaag de SOPR van kortetermijnhouders. In tegenstelling tot de vorige indicator, wordt alleen rekening gehouden met activa die in minder dan 155 dagen zijn verplaatst.
Het 7-daags voortschrijdend gemiddelde van deze indicator biedt een vergelijkbaar perspectief als de grafiek van het 14-daags voortschrijdend gemiddelde van de SOPR die in de eerste sectie is besproken. Ook hier zien we de capitulatie van maart en parallellen tussen de periode mei-juli 2021 en de huidige correctie. Evenzo was er een mislukte poging om uit te breken boven 1 (blauwe pijlen) en een succesvolle doorbraak van dat niveau (groene pijlen).
Grafiek door Glassnode
Een meer gedetailleerde analyse van de fractale overeenkomsten van deze twee verliesperiodes voor kortetermijnhouders werd geleverd door @TheRealPlanC. In een grafiek die hij onlangs op Twitter plaatste, gebruikte hij 4 kleuren om deze overeenkomsten te beschrijven. Rood is capitulatie, geel is een mislukt herstel, blauw bereikt een bodem en groen is een bevestiging van een trendomkering:
Bron: Twitter
Volgens de analist is het rendement van kortlopende SOPR-houder boven de waarde van 1 een signaal van een omkering van de Bitcoin-trend. Het is vermeldenswaard dat deze conclusie samenvalt met het bullish signaal dat onlangs is gegenereerd door de zogenaamde "Market Reversal Indicator", die ook door hem is geschreven.
Een andere marktanalist @SwellCycle komt tot een zeer vergelijkbare conclusie. Hij wijst op de hardnekkigheid van de kortetermijn-SOPR boven 1 ondanks de hoge marktvolatiliteit. Hij heeft 4 februari als het afkappunt genomen voor de bullish trendverandering, die samenvalt met zowel het uitbreken van de SOPR op korte termijn boven 1 en het uitbreken van de BTC-prijs boven een dalende weerstandslijn op lange termijn.
Bron: Twitter
Klik hier voor de nieuwste Bitcoin (BTC)-analyse van BeInCrypto.
Vrijwaring
Alle informatie op onze website is te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.