De derivatenmarktstieren van Bitcoin zijn verdwenen
Diepe duik
De derivatenmarktstieren van Bitcoin zijn verdwenen
Onlangs is de financiering voor bitcoin-futures-contracten negatief geworden en worden eeuwigdurende futures onder de spot verhandeld.
Auteur:
Dylan LeClair en Sam Rule
Publiceer datum:
28 januari 2022
Onlangs is de financiering voor bitcoin-futures-contracten negatief geworden en worden eeuwigdurende futures onder de spot verhandeld.
De bitcoin perpetual swap, het meest liquide en verhandelde futures-instrument, is een contract waarmee handelaren met hefboomwerking kunnen speculeren op de bitcoin-prijs. Hoewel er altijd een gelijke hoeveelheid long en short is, toont de positionering van die contracten ten opzichte van de spot bitcoin-prijs de bullish/bearish bias in de derivatenmarkt.
Wanneer de contractprijs van een eeuwigdurend futures-contract (een futures-contract dat nooit afloopt) hoger is dan de bitcoin-prijs op de spotmarkt, zal het perpetuele futures-financieringspercentage positief zijn, wat betekent dat longs een percentage van hun nominale positiegrootte betalen. Het tegenovergestelde is ook waar.
Doorgaans is er een bullish bias aanwezig in futures-markten. Gedurende een groot deel van 2021 waren eeuwigdurende futures-contracten aanhoudend toonaangevend op de spotmarkten met een ruime marge, wat wijst op een sterk bullish vooroordeel van speculanten. Onlangs is de financiering negatief geworden, wat aantoont dat eeuwigdurende futures onder de spot worden verhandeld, en dit is niet het gevolg van oplopende liquidaties die de prijs opdrijven, maar eerder een omslag in het sentiment en de marktverwachting.
De bitcoin-prijs gewogen naar de eeuwigdurende financiering per uur
In de afgelopen 24 uur was de financiering van eeuwigdurende futures 8,23% negatief op jaarbasis, wat betekent dat shorts 8,23% long betalen op jaarbasis op basis van hun nominale positieomvang. Hoewel het zeker mogelijk is dat de neerwaartse trend zal toenemen als gevolg van een steeds onzekerder wordende macro-economische vooruitzichten en Fed-havikheid, is het een goed teken voor bitcoin-bulls om te zien dat negatieve financiering aanhoudt.
Bitcoin per uur eeuwigdurende financieringspercentage eendagsgemiddelde op jaarbasis
Hieronder ziet u dezelfde grafiek, maar gemiddeld over een periode van zeven dagen om te corrigeren voor variantie:
Bitcoin per uur eeuwigdurende financieringsrente zevendaags gemiddelde op jaarbasis
Waar u de komende weken op moet letten, zijn toenemende negatieve financieringspercentages in combinatie met stijgende openstaande rente, vergelijkbaar met wat werd waargenomen in de zomer van 2021.
Tags
termen:
bitcoin-futuresDeep DiveBitcoin-derivaten
Door
Dylan LeClair en Sam Rule
markten
De dynamiek van de spot- en derivatenmarkt van Bitcoin behandelen
Door Sam Rule
29 dec. 2021
markten
Hoe hefboomwerking in de derivatenmarkt de Bitcoin-prijs deed dalen?
Door Dylan LeClair en Sam Rule
17 november 2021
markten
Hoeveel meer verlies kan de Bitcoin-markt aan?
Door Dylan LeClair en Sam Rule
26 januari 2022
Diepe duik
markten
Bitcoin Futures Open Interest daalt met 83.000 BTC
Door Dylan LeClair en Sam Rule
7 dec. 2021
markten
Bitcoin Futures ETF heeft recorddag
Door Dylan LeClair en Sam Rule
20 okt 2021
markten
De Bitcoin-prijs en macro-economische correlaties
Door Dylan LeClair en Sam Rule
25 januari 2022
Diepe duik
markten
Totale Bitcoin-prijs is in de afgelopen vijf maanden met $ 87 miljard gestegen
Door Dylan LeClair en Sam Rule
18 januari 2022
Diepe duik
markten
Stablecoins worden steeds belangrijker in de Bitcoin-economie
Door Dylan LeClair en Sam Rule
12 december 2021
markten
Analyse van de huidige kostenbasis voor Bitcoin-houders op lange en korte termijn
Door Dylan LeClair en Sam Rule
19 januari 2022
Diepe duik
markten
Grayscale Bitcoin Trust Discount bereikt record laag
Door Dylan LeClair en Sam Rule
20 januari 2022
Diepe duik
markten
Beursgenoteerde Bitcoin-mijnwerkers presteerden beter dan de Bitcoin-prijs
Door Dylan LeClair en Sam Rule
22 dec. 2021
markten
Waarom is de Bitcoin-prijs gedaald ten opzichte van het hoogste niveau ooit?
Door Dylan LeClair en Sam Rule
12 november 2021
markten
Hoe 'levendigheid' Bitcoin-prijsbull- en berencycli kan volgen
Door Dylan LeClair en Sam Rule
8 dec. 2021
markten
Wat SOPR ons kan vertellen over het sentiment op de Bitcoin-markt
Door Dylan LeClair en Sam Rule
18 november 2021
markten
Een terugblik op de Bitcoin-markt van juli
Door Dylan LeClair
3 aug. 2021
Bezig met laden…
Bekijk meer
Over Bitcoin Magazine
Reclame maken
Gebruiksvoorwaarden
Privacybeleid
B.TC Inc
© 2022
De derivatenmarktstieren van Bitcoin zijn verdwenen
Onlangs is de financiering voor bitcoin-futures-contracten negatief geworden en worden eeuwigdurende futures onder de spot verhandeld.
Auteur:
Dylan LeClair en Sam Rule
Publiceer datum:
28 januari 2022
Onlangs is de financiering voor bitcoin-futures-contracten negatief geworden en worden eeuwigdurende futures onder de spot verhandeld.
De bitcoin perpetual swap, het meest liquide en verhandelde futures-instrument, is een contract waarmee handelaren met hefboomwerking kunnen speculeren op de bitcoin-prijs. Hoewel er altijd een gelijke hoeveelheid long en short is, toont de positionering van die contracten ten opzichte van de spot bitcoin-prijs de bullish/bearish bias in de derivatenmarkt.
Wanneer de contractprijs van een eeuwigdurend futures-contract (een futures-contract dat nooit afloopt) hoger is dan de bitcoin-prijs op de spotmarkt, zal het perpetuele futures-financieringspercentage positief zijn, wat betekent dat longs een percentage van hun nominale positiegrootte betalen. Het tegenovergestelde is ook waar.
Doorgaans is er een bullish bias aanwezig in futures-markten. Gedurende een groot deel van 2021 waren eeuwigdurende futures-contracten aanhoudend toonaangevend op de spotmarkten met een ruime marge, wat wijst op een sterk bullish vooroordeel van speculanten. Onlangs is de financiering negatief geworden, wat aantoont dat eeuwigdurende futures onder de spot worden verhandeld, en dit is niet het gevolg van oplopende liquidaties die de prijs opdrijven, maar eerder een omslag in het sentiment en de marktverwachting.
De bitcoin-prijs gewogen naar de eeuwigdurende financiering per uur
In de afgelopen 24 uur was de financiering van eeuwigdurende futures 8,23% negatief op jaarbasis, wat betekent dat shorts 8,23% long betalen op jaarbasis op basis van hun nominale positieomvang. Hoewel het zeker mogelijk is dat de neerwaartse trend zal toenemen als gevolg van een steeds onzekerder wordende macro-economische vooruitzichten en Fed-havikheid, is het een goed teken voor bitcoin-bulls om te zien dat negatieve financiering aanhoudt.
Bitcoin per uur eeuwigdurende financieringspercentage eendagsgemiddelde op jaarbasis
Hieronder ziet u dezelfde grafiek, maar gemiddeld over een periode van zeven dagen om te corrigeren voor variantie:
Bitcoin per uur eeuwigdurende financieringsrente zevendaags gemiddelde op jaarbasis
Waar u de komende weken op moet letten, zijn toenemende negatieve financieringspercentages in combinatie met stijgende openstaande rente, vergelijkbaar met wat werd waargenomen in de zomer van 2021.
Tags
termen:
bitcoin-futuresDeep DiveBitcoin-derivaten
Door
Dylan LeClair en Sam Rule
markten
De dynamiek van de spot- en derivatenmarkt van Bitcoin behandelen
Door Sam Rule
29 dec. 2021
markten
Hoe hefboomwerking in de derivatenmarkt de Bitcoin-prijs deed dalen?
Door Dylan LeClair en Sam Rule
17 november 2021
markten
Hoeveel meer verlies kan de Bitcoin-markt aan?
Door Dylan LeClair en Sam Rule
26 januari 2022
Diepe duik
markten
Bitcoin Futures Open Interest daalt met 83.000 BTC
Door Dylan LeClair en Sam Rule
7 dec. 2021
markten
Bitcoin Futures ETF heeft recorddag
Door Dylan LeClair en Sam Rule
20 okt 2021
markten
De Bitcoin-prijs en macro-economische correlaties
Door Dylan LeClair en Sam Rule
25 januari 2022
Diepe duik
markten
Totale Bitcoin-prijs is in de afgelopen vijf maanden met $ 87 miljard gestegen
Door Dylan LeClair en Sam Rule
18 januari 2022
Diepe duik
markten
Stablecoins worden steeds belangrijker in de Bitcoin-economie
Door Dylan LeClair en Sam Rule
12 december 2021
markten
Analyse van de huidige kostenbasis voor Bitcoin-houders op lange en korte termijn
Door Dylan LeClair en Sam Rule
19 januari 2022
Diepe duik
markten
Grayscale Bitcoin Trust Discount bereikt record laag
Door Dylan LeClair en Sam Rule
20 januari 2022
Diepe duik
markten
Beursgenoteerde Bitcoin-mijnwerkers presteerden beter dan de Bitcoin-prijs
Door Dylan LeClair en Sam Rule
22 dec. 2021
markten
Waarom is de Bitcoin-prijs gedaald ten opzichte van het hoogste niveau ooit?
Door Dylan LeClair en Sam Rule
12 november 2021
markten
Hoe 'levendigheid' Bitcoin-prijsbull- en berencycli kan volgen
Door Dylan LeClair en Sam Rule
8 dec. 2021
markten
Wat SOPR ons kan vertellen over het sentiment op de Bitcoin-markt
Door Dylan LeClair en Sam Rule
18 november 2021
markten
Een terugblik op de Bitcoin-markt van juli
Door Dylan LeClair
3 aug. 2021
Bezig met laden…
Bekijk meer
Over Bitcoin Magazine
Reclame maken
Gebruiksvoorwaarden
Privacybeleid
B.TC Inc
© 2022